|
Investeringsområdet Finansinstitusjoner investerer i banker, mikrofinans og andre finansinstitusjoner. Hovedmålet med å investere i og låne til finansinstitusjoner er å medvirke til å utvide og effektivisere tilbudet av gode finansielle tjenester til private bedrifter og individer som har begrenset tilgang til slike tjenester i dag.
Norfund ser på finansinstitusjoner som en attraktiv investeringsmulighet med god finansiell avkastning og høye utviklingseffekter. Finansinstitusjoner er derfor et hovedsatsingsområde for Norfund, særlig med tanke på å øke tilgangen til finansiering for SMBer.
Investeringene er hovedsakelig i institusjoner som er eid lokalt og som har et interessant vekstpotensial. Norfunds investeringer er direkte, enten i form av lån eller egenkapital, eller indirekte gjennom investeringsfond. Norfund arbeider med banker og andre finansinstitusjoner som fokuserer på SMBer, samt i mikrofinanssegmentet. Sammen med partnerne Ferd, DnB NOR/ Vital, Storebrand og KLP, er NMI Norfunds viktigste redskap for å investere i mikrofinans. I tillegg investerer Norfund i geografisk prioriterte regioner hvor NMI ikke er aktive. Norfund har en mer risikofylt investeringsprofil enn NMI i direkteinvesteringer i mikrofinansinstitusjoner.
I sitt arbeid med finansinstitusjonene er Norfund særlig opptatt av god virksomhetsledelse, å tilby grunnleggende bankkompetanse og å oppmuntre til forbedring av interne styrings- og regnskapssystemer. |
Nøkkeltall per 31.12.2010 |
|
Portefølje
Afrika:
Banco Terra
Område: Mosambik
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2006
Banco Terra er en bank som retter seg mot små og mellomstore bedrifter med spesielt fokus på landbrukssektoren. Institusjonens totale aktiva er på 230 millioner NOK. Norfund har investert 20 millioner NOK og har en eierandel på 20 prosent. De andre eierne er Rabo Financial Institutions Development BV (Rabobank), KfW og Sociadade De Investimentos (GAPI). Norfund betrakter oppstarten av Banco Terra som et svært viktig bidrag til at flere bedrifter og personer i Mosambik skal få tilgang til finansielle tjenester.
BRAC Africa Microfinance Ltd
Område: Øst-Afrika
Instrument: Lån
År for første investering: 2008
BRAC er en stor mikrofinansinstitusjon i Bangladesh som har ekspandert til Afrika gjennom å sette opp organisasjoner i Tanzania, Uganda og Sør-Sudan. Norfund er med på å finansiere ekspansjonen gjennom Brac Africa Microfinance Ltd. som er et lånefond. Norfund har investert ca 30 millioner NOK. Norfund ønsker med investeringen å bidra til at BRAC, en av verdens største mikrofinansorganisasjoner, får muligheten til å vokse i Afrika. BRAC har på kort tid klart å etablere seg i nye land og vil med sin satsning på områder også utenfor byene kunne bidra til fattigdomsbekjempelse i stor skala.
Exim Bank (Tanzania) Limited
Område: Tanzania
Instrument: Lån
År for første investering: 2007
Exim Bank er en bank i Tanzania som spesialiserer seg på utlån til SMB-sektoren. Institusjonens totale aktiva er 2,45 mrd NOK, og Norfund har investert 46 millioner NOK. Exim Bank (Tanzania) Limited var Norfunds første investering i en finansinstitusjon i Tanzania. Gjennom sin investering har Norfund bidratt til Exim Banks sterke utlånsvekst de siste 3 årene. Exim Bank kan vise til gode økonomiske resultater.
Capitec Bank
Område: Sør Afrika
Instrument: Lån
År for første investering: 2009
Capitec Bank er en av de største bankene i Sør Afrika og retter seg mot den befolkningen som tradisjonelt ikke har hatt tilgang til finanstjenester. Institusjonens totale aktiva er på ca 5 milliarder NOK. Norfund har investert 121 millioner NOK i form av lån. De største eierne er PSG Group Ltd og Coral Group Ltd. Med investeringen ønsker Norfund å støtte den delen av befolkning som ikke har tilgang på grunnleggende finansielle tjenester.
DFCU Limited (DFCU), Uganda
Område: Uganda
Instrument: Egenkapital og mesanin
År for første investering: 2004
DFCU er en kommersiell bank som tilbyr finansielle tjenester i form av lån til bedrifter og enkeltpersoner i Uganda. Institusjonens totale aktiva er på 1,9 mrd NOK. Norfund har investert 17 millioner NOK og har en eierandel på 10 prosent. Den største eieren i DFCU er britiske CDC. DFCU har vært en god partner for Norfund over flere år og kan vise til gode resultater blant en voksende portefølje av kunder innenfor segmentet av små- og mellomstore bedrifter.
Equity Bank
Område: Kenya
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2008
Equity Bank er en bank som retter seg mot de kundene som ellers ikke har tilgang på finansielle tjenester. Institusjonens totale aktiva var 7,4 mrd NOK ved slutten av 2009. Norfund mottok en mindre eierpost i banken som en del av oppgjøret etter at Equity Bank overtok Uganda Microfinance Limited. Equity Bank vil som resultat av ekspansjonen til nabolandene ekspandere den virksomheten som hittil har bevist at det er mulig å drive en bærekraftig bank basert på ideen om å betjene lavinntektsgruppene i samfunnet.
Family Bank Ltd.
Område: Kenya
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2010
Et internasjonalt konsortium bestående av Norfund, den nederlandske utviklingsfinansinstitusjonen FMO og investeringsfondet Africinvest kommer til å ha et eierskap på 22,3 prosent i Family Bank når denne transaksjonen er gjennomført. Målet for de internasjonale investorene vil være å ytterligere ekspandere og profesjonalisere bankens virksomhet. Family Bank fokuserer på den nedre delen av markedet, inkludert småskala bønder og mikro-, små og mellomstore bedrifter. Norfunds investering vil øke tilgangen til finansielle tjenester for lav-inntektsgrupper i Kenya, et land hvor 71 prosent av befolkningen ikke har en bankkonto. Investeringen vil også kanalisere mer finansiering til små og mellomstore bedrifter som bidrar til å skape arbeidsplasser og økonomisk vekst.
Real People Investment
Område: Sør-Afrika
Instrument: Egenkapital og lån
År for første investering: 2009
Real People er en finansinstitusjon som tilbyr kreditt til små bedrifter og enkeltindivider som ellers har begrenset tilgang til finansielle tjenester. Institusjonens totale aktiva er NOK 1,8 milliarder. Norfund har investert NOK 77 millioner i form av en låneramme, og har en eierandel på 8,7 prosent. De største eierne i institusjonen er Old Mutual og Peregrino Group. Norfunds bidrag vil gi Real People en plattform for å kunne gi finansielle tjenester til lavinntektsgrupper.
Socremo
Område: Mosambik
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2009
Socremo er en finansinstitusjon i Mosambik som tilbyr mikrofinanslån til små og mellomstore bedrifter i landet. Institusjonens totale aktiva er 173 millioner NOK. Norfund har investert 12 millioner NOK for en eiereandel på 18,4 prosent. Norfund går inn som aksjonær sammen med Nordic Microcap og Africap. Socremo har en høy innskuddsrate og gode forutsetninger for videre vekst. Norfund ønsker å bidra til videre vekst i institusjonen og gi flere fattige tilgang på grunnleggende finansielle tjenester.
Micro Africa Limited (MAL)
Område: Kenya, Rwanda, Uganda og Sudan
Instrument: Egenkapital og lån
År for første investering: 2003
MAL er en kommersiell mikrofinansorganisasjon med hovedkontor i Kenya. MAL har dessuten etablert virksomhet i Uganda, Rwanda og Sør-Sudan samt en mindre eiendel i en mikrofinansorganisasjon i Tanzania. Institusjonens totale aktiva er ca KES 507 millioner. Norfund har investert USD 250 000 og har en eierandel på 15,3 %. Aureos East Africa eier også 15,3%. De forvalter i tillegg Norfunds eierandel samt Acacia fondets 22% andel, og har på den måten kontroll i selskapet. Norfund ønsker å nå flere fattige låntakere ved å utvikle Micro Africa til å bli en større og mer profesjonelt drevet MFI i regionen.
AfriCap
Område: Regional Afrika
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2007
AfriCap Microfinance Investment Ltd er et fond som tilbyr egenkapital og ekspertise til afrikanske mikrofinansinstitusjoner. Selskapets totale aktiva er på 289 millioner NOK. Norfund har invester 17 millioner NOK. De største eierne er FMO, EIB og Nordic Microcap. AfriCap er en demonstrasjonsmodell for privat finansiering av mikrofinans i Afrika, og er det første egenkapitalfondet i regionen innen denne sektoren.
Asia:
AMRET
Område: Kambodsja
Instrument: Egenkapital og lån
År for første investering: 2008
AMRET er den største mikrofinansinstitusjon i Kambodsja og fokuserer på såkalte gruppelån til de fattigste delene av befolkningen. Institusjonens totale aktiva er 317 millioner NOK. Norfund har investert 17 millioner NOK i form av lån i lokal valuta. De største eierne er Advans og Gret. Norfund ønsker med investeringen å bidra til at de fattigste skal få tilgang til grunnleggende finansielle tjenester.
BRAC
Område: Bangladesh
Instrument: Lån
År for første investering: 2007
BRAC er en organisasjon som bidrar med lån til mikrofinansmarkedet, som retter seg mot det aller fattigste segmentet i samfunnet og kundene er i all hovedsak kvinner. Institusjonens totale aktiva er BDT 49 879 millioner, eller 4,1 mrd NOK. Norfund har gitt et lån i BDT tilsvarende 54 millioner NOK. Da Norfund gikk inn i denne organisasjonen var det første gang internasjonale investorer gikk sammen for å gi et usikret langsiktig lokalvalutalån til en mikrofinansinstitusjon i Bangladesh.
BRAC Bank Ltd.
Område: Bangladesh
Instrument: Lån
År for første investering: 2010
BRAC Bank har en total egenkapital på 95 milliarder BDT (1,3 milliarder USD) og blir ansett som markedslederen innen finansiering av SMBer i Bangladesh. Bankens største eiere er BRAC, en av verdens største NGOer, Verdensbankens IFC og ShoreCap International. Norfund deltar i en utstedelse av børsnotert underordnet konvertibel gjeld på 3 milliarder BDT. Norfunds andel er på 7 millioner USD i lokal valuta. Investeringen vil øke tilgangen til finansielle tjenester for små og mellomstore bedrifter som bidrar til å skape arbeidsplasser og økonomisk vekst i et av verdens fattigste land. I tillegg vil børsnoteringen av obligasjonene bidra til å styrke det lokale kapitalmarkedet. Denne utstedelsen vil være den første børsnoteringen av obligasjoner i Bangladesh hvor internasjonale investorer deltar.
Sacombank
Område: Vietnam
Instrument: Lån
År for første investering: 2011
Sacombank er en ledende kommersiell bank i Vietnam, med fokus på små og mellomstore bedrifter (SMBer). Banken har vært en pioner innen finansiering til SMBer i Vietnam siden oppstarten i 1991. Norfund har deltatt i bankens opptak av et ansvarlig lån på 100 millioner dollar. Norfunds andel er 25 millioner dollar.
Norfunds investering vil styrke Sacombanks kapitalbase og øke tilgangen til finansiering for SMBer i Vietnam. Norfund har også bidratt til en fasilitet som vil ytterligere utvikle og styrke Sacombanks eierstyring og selskapsledelse og implementere et miljø- og samfunnsmessig risikostyringssystem.
Sacombank Leasing
Område: Vietnam
Instrument: Lån
År for første investering: 2011
Sacombank Leasing (SBL) er et rasktvoksende lokalt eid leasingselskap i Vietnam. SBL er heleid av Sacombank, en ledende kommersiell bank for små og mellomstore bedrifter (SMBer) i Vietnam. Norfund har gitt et lån på 5 millioner dollar for å støtte SBLs ekspanderende virksomhet.
Norfunds investering vil bidra til å styrke tilbudet av finansielle tjenester og øke tilgangen til finansiering for SMBer i Vietnam. Leasing er et viktig finansieringsinstrument for SMBer og en voksende industri i Vietnam.
Sathapana
Område: Kambodsja
Instrument: Lån
År for første investering: 2008
Sathapana er den tredje største mikrofinansinstitusjonen i Kambodsja. Institusjonens totale aktiva er 200 millioner NOK. Norfund har investert 29 millioner NOK i form av lån. De største eierne er Triodos, DWM og FMO. Norfund ønsker med investeringen å bidra til at de fattigste skal få tilgang til grunnleggende finansielle tjenester.
Samic
Område: Kambodsja
Instrument: Lån
År for første investering: 2008
Samic er en stor mikrofinansinstitusjon i Kambodsja. Institusjonens totale aktiva er 25 millioner NOK. Norfund har investert 3 millioner NOK i form av lån. De største eierne er CHC, NGO og CMI. Norfund ønsker med investeringen å bidra til at de fattigste skal få tilgang til grunnleggende finansielle tjenester.
Hattha Kaksekar Limited (HKL)
Område: Kambodsja
Instrument: Lån og Egenkapital
År for første investering: 2007
Hattha Kaksekar Limited (HKL) er den fjerde største mikrofinansorganisasjonen i Kambodsja. Mer enn halvparten av klientene er kvinnelige entreprenører. Institusjonens totale aktiva er 250 millioner NOK per september 2010. Norfund har investert 16,5 millioner NOK i lån egenkapital i HKL, har en eierandel på 14 prosent og er representert i styret. Norfund ønsker med investeringen å bidra til at de fattigste får tilgang til grunnleggende finansielle tjenester.
Latin-Amerika:
Corporacion Interamericana para el Finaciamiento de Infraestructura (CIFI)
Område: Latin-Amerika og Karibia.
Instrument: Egenkapital og lån
År for første investering: 2004
CIFI er en regional finansinstitusjon for langsiktig finansiering av mellomstore infrastrukturprosjekter i Latin-Amerika og Karibia. Institusjonens totale aktiva er 1,3 milliarder NOP. Norfund har investert 29 millioner NOK i egenkapital og 58 millioner NOK i lån, og har en eierandel på 9,3 prosent. De største eierne er Caja Madrid og IFC. Norfund ønsker med investeringen å bidra til å videreutvikle infrastrukturprosjekter i Latin-Amerika fordi dette har gode utviklingseffekter.
Område: Costa Rica
Instrument: Lån
År for første investering: 2011
Financiera Desyfin er en regulert finansinstitusjon rettet mot små og mellomstore bedrifter. Desyfins strategi er basert på en grundig forståelse av verdikjeden og fleksibilitet i konkrete forretningsområder som infrastruktur og energi. Desyfin låner ut til det raskt voksende SMB-segmentet, og bidrar dermed til å styrke de sosiale forholdene i Costa Rica. Norfund har investert 11,6 millioner kroner i ansvarlig lånekapital for å styrke Desyfins kapitalbase og dermed bidra til at de når ut til flere små og mellomstore bedrifter.
Locfund
Område: Latin-Amerika
Instrument: Egenkapital og lån
År for første investering: 2007
Locfund er et mikrofinansfond som tilbyr lokale valutalån til mikrofinansinstitusjoner i Latin-Amerika. Institusjonens totale aktiva er 180 millioner NOK. Fondet ble opprettet i 2007 som et resultat av høy etterspørsel etter lokalvalutaprodukter. Norfund har investert 9 millioner NOK egenkapital og 9 millioner NOK i lån, og har en eierandel på 10% prosent. De største eierne er FMO og MIF. Norfund ønsker med investeringen å bidra til å finansiere mikrofinansinstitusjoner med lokal valuta, for å styrke mikrofinansinstitusjonenes risikostyring.
Latin American Agribusiness Development Corporation SA (LAAD)
Område Latin-Amerika
Instrument: Lån
År for første investering: 2004
LAAD er en finansinstitusjon som gir lån og rådgiving til mellomstore landbruksrelaterte selskaper. Institusjonens totale aktiva er 404 millioner NOK. Norfund har investert 87 millioner NOK i lån De største eierne er Bank of America, Borden, Cargill, Deere&co, DEG, Dole Food Company, Gerber, Goodyear tire and rubber, JP Morgan, Monsanto, Rabobank og Unilever . Norfund ønsker med investeringen å bidra til å finansiere infrastrukturprosjekter i utviklingsland i Latin-Amerika.
Solidus
Område: Latin - Amerika
Instrument: Lån
År for første investering: 2005
Solidus er et mikrofinansfond som tilbyr kvasi egenkapital investeringer til mikrofinansinstitusjoner i Latin-Amerika. Insitusjonens totale aktiva er på NOK 180 millioner, og Norfund har investert NOK 12 millioner. De største eierne er Norfund, CAF, Finnfund, Gray Ghost, IFC, KfW, MIF, OMIDYAR, OTNF and SIFEM. Norfund ønsker å tilby risikolån til mikrofinansinstitusjoner i Latin-Amerika.
Globalt:
The Currency Exchange (TCX)
Område: Regionalt/Globalt
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2007
TCX tilbyr rente- og valutasikringsprodukter til investorer i fremvoksende markeder. TCX tilbyr produkter som generelt ikke er tilgjengelige i de internasjonale finansmarkedene, som for eksempel rente- og valutasikring av valutaer i en rekke utviklingsland.
Norfund har investert 55 millioner NOK i TCX, og eier 2,4 prosent av selskapet. Andre investorer er blant annet FMO, IADB, KfW, og AFD/Proparco. Norfund ønsker å støtte langsiktig finansiering i lokal valuta.
NMI A/S
Område: Latin-Amerika, Afrika, Asia
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2008
NMI består av to mikrofinansfond (NMI Global Fund og NMI Frontier Fund) med en samlet kapital på 600 millioner kroner. NMI-fondene investerer egenkapital og lån indirekte og direkte i mikrofinansinstitusjoner. Fondene forvaltes av NMI AS, et norsk forvaltningsselskap som ble etablert av investorene i NMI i 2008. Norfund eier 50% av NMI A/S. De resterende 50% er fordelt likt mellom Ferd, Vital, Storebrand og Klp. Etableringen av NMI A/S i 2008 representerer et unikt offentlig-privat partnerskap, der også UD og Norad var med i etableringsprosessen. Norfund vil støtte NMI A/S til å bygge opp en portefølje av kommersielt levedyktige og utviklingsfremmende investeringer i mikrofinansinstitusjoner.
NMI Global Fund
Område: Latin-Amerika, Afrika, Asia
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2008
NMI Global Fund investerer primært i investeringsfond som investerer i mikrofinansinstitusjoner. Dette innebærer at NMI Global Fund effektivt kan investere og nå ut til mikrofinansinstitusjoner uten en stor forvaltningsorganisasjon i Norge. Totale aktiva til NMI Global Fund er 340 millioner NOK, og Norfund har investert 162 millioner NOK.
NMI Frontier Fund
Område: Sør-Asia og Afrika sør for Sahara
Instrument: Egenkapital
År for første investering: 2008
NMI Frontier Fund investerer primært direkte i mikrofinansinstitusjoner i utvalgte fokusland i Sør-Asia og Afrika sør for Sahara. Totale aktiva er 260 millioner NOK, av disse har Norfund investert 108 millioner NOK. NMI Frontier Fund investerer både egenkapital og lån i mindre og innovative mikrofinansinstitusjoner. NMI Frontier Fund er det NMI fondet med høyest risiko profil.
|
